乐观中还有忧愁　谈全球半导体设备产业 --LED显示技术网

乐观中还有忧愁　谈全球半导体设备产业 时间：06-10-23 14:39:52 阅读次数:

编者按：国际半导体设备暨材料协会（SEMI）日前公布2006年7月北美半导体设备厂的订单出货比（B/B值）下降，这是10个月来首次下跌，过去北美半导体设备厂B/B值自2005年9月以来，每月不是上升就是持平。

　7月北美半导体设备厂B/B值为1.06，低于6月时的1.14，虽然该月订单额与出货额仅管都仍较2005年同期成长，但美好的背后其实是有危险存在的；台积电（2330）在第二季法说会曾提到，根据客户端回应，第三季PC相关芯片将持续调节，无线通讯需求持平或微幅下滑，有线通讯则持平或向上，消费性电子则持平，2006年整体半导体成长率从原先预估812％，下修为89％，并预期2007年亦为如此。这也说明好时光已经过去，然而2006下半年乃至于2007年整体半导体设备产业将会如何走，以及半导体设备商未来将面临哪里些挑战？以下将有所探讨。

　资本支出大增，相对地产能也会暴增，倘若此时没有适时去化，那么多出来的产品，到后来就会进入自我毁灭阶段，不是业者互相杀价竞争去化库存，就是只能堆放到仓库等到春天来临。

　事实上，从晶圆代工龙头台积电的预估，也可以看出半导体景气的端倪，台积电执行长蔡力行于2006年第二季法说会中提到，第三季PC相关芯片将呈现持续调节，无线通讯需求持平或微幅下滑，有线通讯持平或向上，消费性电子持平，2006年整体半导体成长率将下修为89％。

　台积电因应下半年景气成长趋缓，将回归基本面、小幅调整短期资本支出，且为因应景气，第四季部份设备将暂缓入驻，但对于先进技术研发投资则仍毫不犹豫，台积电上半年资本支出约达10亿美元，下半年投资速度则将放缓因应，其中，12寸厂产能扩充修正幅度会较8寸厂来得大，不过由于目前8寸制程使用率相当不错，台积电将以较低成本取得机器设备扩充产能；而这一番话，大概只有二手设备商会高兴，其它专供新设备的半导体设备商则会腿软，感到头皮发麻。

　库存去化得宜　半导体设备景气最少有2年好光景

　根据iSuppli分析，造成这次库存严重元凶是CPU大厂英特尔（Intel），因为英特尔为了与超微（AMD）对抗，降价攻势一波接一波，导致客户存有等待降价的预期心理，以致于延后下单时间或缩小订单规模，买气递延引发库存增加。

　由于大多超额库存均来自PC相关芯片重量级供应商英特尔，但电子产业其它领域，则并未达到令人忧虑的程度，反而在部份逻辑、类比IC领域有出现供给吃紧的状态，市场需求表现应可让供应链维持健康的情况；而若这单一库存可以在未来2季内结束，那么半导体设备景气最少还有2年好时光。

　然而2006年的景气到底有多好呢？在看2家研究机构数据前，先看看诺发（Novellus）董事长兼执行长Richard Hill对2006年美西半导体设备暨材料展（Semicon West 2006）的人气和前景所下的总结：「没放出来的时候象是狮子，放出来则像美洲山猫（in like a lion and out like a bobcat）！」，这句话把2006年半导体设备景气的盛况描写得十分写实。

　根据SEMI的研究，2006年全球半导体设备市场为388.1亿美元，较2005年成长18％，主是来自于各区域投资皆有一定程度的成长，少则20％成长（日本），多则229％（中国大陆），整体设备订单成长率则较2005年成长51％，这个数值比起2005年底预测值多出28.4亿美元，而资本支出与资本设备支出将一直呈现乐观走势直到2009年。

　至于前段设备支出，2006年也会有274.2亿美元，较2005年成长近20％；封测设备支出则只有11.7％成长，达23.8亿美元；自动化测试设备（Automated Test Equipment）支出成长幅度则有14.2％。

　而另外一市调机构Gartner Dataquest则是预估，进入2006年之后，由于受到2005年底半导体设备市场需求渐转强劲影响，2006年成长率将从原本预估的2.2％调升至8.4％，而且

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